Nove euroobveznice u iznosu od
550 milijuna američkih dolara izdat će se uz prinos od 6,125%, kupon od 5,875%
i jednokratno dospijeće glavnice u 2022. godini. Iznos prikupljen novim
izdanjem koristit će se primarno za otkup postojećih obveznica dok će se
preostala razlika (manje od 20% novog iznosa izdanja) koristiti za opće
poslovne svrhe. Priprema refinanciranja postojećih obveznica odvijala se kroz
dvije paralelne radnje - proces otkupa starih obveznica (koji je rezultirao
iznimno visokim postotkom otkupa od 83.37%) i sastanaka s investitorima vezanih
uz novo izdanje. Zajednički aranžeri i pokrovitelji izdanja su Banca IMI/PBZ,
Morgan Stanley i Unicredit/Zagrebačka banka.
Novo izdane obveznice rezultirat će smanjenim troškom financiranja obzirom na povoljne tržišne uvjete u kojima prevladavaju niske kamatne stope. Konkretno, postojeće izdanje nakon provedene transakcije valutne zamjene nosilo je kupon od 6,53%, dok će novo izdanje nositi kupon od 4,85% uz dulju ročnost od prethodnog izdanja. Novim izdanjem gotovo 18 mjeseci prije dospijeća postojećih obveznica HEP je izbjegao rizik refinanciranja u okolnostima u kojima se dug po obveznicama tretira kao kratkoročni dug. Takav poslovni potez imati će pozitivan efekt na percepciju društva od strane rejting agencija.